罕见暴力拉升!百亿资金尾盘疯狂扫货 原因找到了...
发布时间:2019-06-18
今天,A股三大股指收盘全线上扬,沪指收复2900点,收报2909.91点;深成指上涨0.62%,收报9035.69点;创业板指上涨0.89%,收报1505.16点。两市合计成交4995亿元。   值得注意的是,北上资金今日罕见地在尾盘几分钟内大幅净流入,一度净流入逾100亿元,截至全天收盘,北上资金合计净流入近75亿元,结束连续8日净流出的态势。
  个股方面,北上资金今日净买入中国平安逾10亿元,五粮液、温氏股份、爱尔眼科均获净买入逾1亿元,贵州茅台遭抛售4.9亿元。   在北向资金的推动下,股市在尾盘几分钟内迅速上涨,在短短3分钟的时间里实现翻红,并在最后3分钟的集合竞价阶段里罕见大涨。
沪指日内走势图   今天尾盘,创业板指更是在不到15分钟的时间里快速拉升近1.5%,从当时的最低价直接拉升至当日最高价附近。
创业板指5分钟K线   MSCI扩容今晚生效   今天收盘后,MSCI第一阶段扩大纳入A股的决定正式生效,中国大盘A股纳入因子将从5%增至10%。加上两周前公布新增的26只成份股,A股已有263股入选MSCI中国大盘股指数成分。   此前在MSCI首度纳入A股时,MSCI方面曾对第一财经记者表示,被动跟踪MSCI指数的基金会在纳入生效日收盘前全部到位,这也部分说明了为何5月28日尾盘的异动。至于主动资金何时流入,则取决于基金自身的判断。   截至昨日,北上资金本月已累计净卖出546.51亿元,创历史新高,近两个月来北上资金撤离情绪明显。昨天虽然各大指数强势收高,但仍未改变北上资金净流出的态势。从个股来看,北上资金连续四周对110股净卖出,而仅对58股连续四周净买入。   MSCI中国区研究主管魏震日前表示,北上资金的流出流入是非常正常的,资金流动是投资者根据基本面和市场情绪变化所作出的主动决策。如果资金进来了但不能流出,反而限制了长期资金的进入。   市场人士分析,随着MSCI将A股纳入的权重不断提升,叠加富时罗素、标普道琼斯启动将A股纳入其体系,国际资金将会不断涌入A股。当前,A股的整体估值水平,相较于全球很多市场,仍具有明显的投资价值,后续外资进入A股将是一个长期趋势。   机构研判   瑞银中国证券业务主管房东明称,预计MSCI将A股的纳入因子从5%上调到20%可在今年为A股市场带来700亿美元的资金净流入。如果中国进一步开放和发展市场(例如允许在境内外交易所推出股指期货和其它衍生品),MSCI将进一步提升A股的权重。他表示,2018年,境外投资者持有全部A股约6.7%,未来随着A股在MSCI指数中权重的增加,该比例未来有望进一步上升。从韩国和中国台湾地区的经验来看,A股可能还需数年才能实现“完全纳入”,但我们预计随着时间推移,A股将从“散户市”变为“机构市”。   个股方面,瑞银认为,北上资金流向显示境外投资者青睐市值大、流动性强的个股,其特点是ROE高且盈利确定性高。行业方面,海外投资者明显一直都偏好食品饮料和耐用消费品板块。   就二季度而言,盈利也是关键。法国巴黎银行环球市场部大中华区主管孙鸿志对第一财经记者称:“即使没有外部不确定性,经历了一季度近三成的暴涨,市场也存在回调的需求,尤其是3月经济数据由于季节性因素冲高、4月又回归温和状态,对于后续的经济和盈利增长,投资者还处于观望的状态。”   孙鸿志认为,成交量缩量反映了投资者目前仍缺乏确信度,而二季度以后的盈利数据仍是能否吸引外资重新流入的关键。   新时代证券策略研究认为,这一次调整是牛市初段的大休整,不会改变熊转牛的大格局。从幅度上来看,比较充分,但时间上可能还不够充分,所以市场未来一段时间依然处在休整的状态,只是速度可能会变慢,甚至不排除震荡式休整。三季度开始,市场将会重新进入上涨趋势。该机构进一步表示,至于休整的方式,最乐观的情况是出现类似2005年的情形。2005年牛市第一阶段中,政策(股权分置改革、汇改)、利率环境(下行)、经济预期(领先指标见底),所有的大逻辑都很好。2005年6月到9月,股市进入了第一波上涨。但是随后利率下行趋势放缓、上市公司财报欠佳等因素出现,市场出现了季度级别的调整,之后随着经济进一步改善,2006年股市迎来了更猛烈的上涨。   国泰君安策略研究指出,市场动能切换的中继阶段为投资者布局动能切换创造了机会,配置上关注三条主线:首先,市场波动加大,滞涨且基本面向好的银行、非银(保险)仍是基于防御的良好选择;其次,把握高景气与盈利稳定性,关注商贸零售、旅游、养殖、食品饮料等行业,看好涨价逻辑下的猪、鸡、白糖等细分领域;最后,继续看好创新和改革红利主题等。      (责任编辑:DF142)